银监会委托贷款新规 打击了谁

第一篇：银监会委托贷款新规 打击了谁

银监会委托贷款新规 打击了谁？

文 / 林建建2015年01月17日 12:11:5916

（本文作者为民生证券研究院执行院长兼首席宏观研究员、华尔街见闻专栏作家管清友博士，授权华尔街见闻发表）

事件：1月16日银监会下发《商业银行委托贷款管理办法（征求意见稿）》（下称“《办法》”）。委托贷款的监管打击了谁？影响几何？

一、打击了地方政府

何谓委托贷款？从定义上讲，委托贷款是一方提供资金，由受托方（通常是银行等金融机构）根据委托人确定的贷款对象、用途、金额期限、利率等代为发放、监督使用并协助收回的贷款，受托方只收取手续费。值得注意的是，委托贷款中的受托方，也就是金融机构，不承担贷款风险，这是委托贷款的本源。受托方不承担贷款风险这一点很重要，也就是说委托贷款的相关风险应该由委托人来承担，受托人只收取手续费，委托人的资金应该是自有资金，金融机构并未经营委托贷款相关风险。

Information classification: Internal 信息分类: 内部 但因以下几点原因导致委托贷款发生了异变： 1、2009年国内实行了大规模刺激的宏观经济政策引发了通货膨胀和资产价格泡沫等后遗症，中央不得不对银行表内信贷加紧约束。

2、紧缩的宏观调控政策导致地方政府项目的后续资金得不到有效的满足，前期投资借贷的大量资金到期无法得到偿付，房地产商开发贷款资金捉襟见肘。由于地方和部分产能过剩部门的预算软约束特征对利率不敏感，房价不断上涨导致房地产行业盈利能力强于其他制造业，在资产端高收益的驱使下，金融机构为上述部门提供信贷的积极性高涨。

3、但银行的信贷扩张冲动却遭遇了存贷比的严监管，在此限制下，银行选择了同业创新将表内信贷出表，利用同业创新扩大对上述部门的信用扩张，委托贷款正是这种同业创新的一种。

由于委托人并未将保险、基金子公司和券商资管排除在外，那么，券商资管或基金子公司就可以设立专项资产管理计划，该计划与银行理财资金或自营盘对接，然后该计划通过委托贷款，最终流入地方平台、房地产和部分产能过剩行业，实现监管套利。但这样的话，银行就不再是简单的受托人角色了，银行体系内的资金完全参与到对地方政府、开发商和产能过剩行业的信贷投放，若实体经济下行导致信用风险暴露，金融系统会为其所累。

12月委托贷款大幅反弹，我们认为这很大程度上是银行在地方政府存量债务上报截止日前抢着搭上地方融资平台项目的“末班车”。毕竟，这在目前看来还是兼顾了低风险和高收益的一块资产。若委托贷款监管真的落实到实处，将直接打击到地方政府平台续命之本，考虑到部分城投将剥离地方政府债务，我们认为今年部分低评级城投发生信用风险的概率正在上升。

二、打击了股市

但委托贷款的资金需求方在今年发生了点变化。股市替代过去的地方政府、房地产开发商正在成为委托贷款的资金最终需求方。

Information classification: Internal 信息分类: 内部 我们曾在年报中总结过吹向股市的三轮大风的形成机制：

来自央行的风：经济下行和融资成本高企的顽疾并没有得到解决，央行直接祭出降息大招，开启了货币全面宽松。降息压低无风险收益率和信用溢价，提升了股市相对吸引力。来自金融机构的风：银行由于风险偏好收缩，失去了对信贷类业务的兴趣，沉寂了大量的基础货币和理财资金用不到实体，而债券市场的收益率已降无可降。在此背景下，券商将已有的融资融券资产向银行抵押融资，银行也积极沉积的流动性和理财资金投入伞形信托投入股市，涌入股市的伞形信托越来越像曾经的“非标”，而委托贷款实际上是参与了这个过程。

来自实体经济资产重配的风：伴随着无风险利率降低和刚性兑付预期打破，投资者配置于信贷类理财信托的积极性在下降，债券市场收益率降无可降，如果考虑到蓝筹股的低估值（潜在的高收益率资产），巨量套牢于地方政府基建和房地产开发投资的资金借道金融创新和券商两融开始涌入股市。

但央行货币政策宽松却遭到了挑战，一方面是高度不确定的国际资本流动，人民币贬值，12月外汇占款单月下降千亿元；另一方面是降息之后，利率在股市的狂热带动下不降反生，实体融资成本并未因此下降。

此外，金融机构吹来的风也遭到封堵。《办法》规定商业银行受托发放的贷款应有明确用途，资金用途应符合法律规定和信贷政策。资金用途不得为从事债券、期货、金融衍生品、理财产品、股本权益等投资。而证监会也颇为配合，在对券商融资融券业务检查之后，对中信证券、海通证券、国泰君安等多家券商开出罚单，暂停上述券商融资融券新开账户3个月。

顺着这个逻辑，吹动牛市的风可能会暂时偃旗息鼓，市场短期需要警惕。

Information classification: Internal 信息分类: 内部

第二篇：银监会关于委托贷款的新规可能带来的影响

披着各种“外衣”变异而来的委托贷款，其好日子可能行将结束。银行、券商和基金子公司，可能也将因此遭受重创。

银监会日前发布《商业银行委托贷款管理办法（征求意见稿）》（下称《办法》），规定银行授信资金、筹集的他人资金等五类资金，不得进行委托贷款，且委托人不得为金融资产管理公司和具有贷款业务资格的机构，银行也不得为委托贷款承担信用风险。

委托贷款是指委托人提供资金，由商业银行（受托人）根据委托人确定的借款人、用途、金额、币种、期限、利率等代为发放、协助监督使用并收回的贷款。

业内人士告诉《第一财经日报》，除了个人、一般企业外，委托贷款委托人表面上以券商、基金资管子公司为主，但很多是充当银行通道，银行才是真正的资金提供方和风险承担者。而新规的目的，可能是在降低银行风险的同时，堵住银行借助委托贷款规避监管的通道。

“新规执行后，券商、基金子公司会变得很难。”一家股份制银行投行人士说，由于《办法》一定程度上堵住了银行资金进入委托贷款，银行会丧失很多相关收入。而在短期内，唯一受益的就是信托公司。

委托贷款变异

华南某股份制银行人士告诉《第一财经日报》，由于不具备放贷资格，除了个人、一般企业外，券商、基金资管子公司已成为委托贷款主要资金来源。

对于商业银行来说，由于项目、资金等均来自委托人，委托贷款收益颇为丰厚，颇为各家银行看重。据上述投行人士介绍，目前银行委托贷款年化费率在0.1%～0.3%之间，平均约为0.2%。

值得注意的是，《办法》还规定，委托人是指提供委托贷款资金的政府部门、企事业法人、其他经济组织、个体工商户等，但不得为金融资产管理公司和具有贷款业务资格的各类机构。

上述华南股份行人士说，委托贷款本来是纯粹的代理业务，银行提供通道。但在实际操作中，委托贷款已经变异，成为银行规避监管的通道。

据上述股份行人士介绍，银行通过委托贷款进行表外业务的资金来源，主要是表内授信资金和理财资金。由于受政策限制，一些企业无法从银行获得贷款，银行便先向一家企业贷款，然后又通过这家企业，以委托贷款的名义向有需求的企业贷款。此外，由于贷款集中度限制，一些小银行也会将贷款拆分，做成委托贷款。

而利用理财资金进行委托贷款，也有两种方式。上述投行人士对《第一财经日报》称，之前理财资金投资非标资产受限后，银行之间互相合作，以委托贷款的名义间接投资非标资产，但这种模式已被监管叫停。在此情况下，券商、基金资管子公司在委托贷款中的作用开始显现。其操作流程是：券商、基金资管子公司设立资管计划，银行以理财资金认购，最后再回到银行，变成委托贷款。

该投行人士表示，通过这些方式做的委托贷款，很多都进入了房地产、地方融资平台和落后产能等领域，这都是国家政策不允许的。

而正是因为如此，《办法》规定，银行不得为具有特殊用途的各类专项基金、银行授信资金、发债筹集的资金、筹集的他人资金、来源不明的资金等五类资金发放委托贷款。

“监管新规执行后，资金来源受限，委托贷款规模可能迅速萎缩。”上述投行人士说。

监管意图何在

按照《办法》，办理委托贷款时，银行只收取代理手续费，不承担信用风险。若违规代为承担风险，由银监会及其派出机构责令限期改正，可采取必要的监管措施，并实施处罚。

“如果是真正的委托贷款，银行基本不承担风险，有的委托贷款，连合同文本都是委托人提供，银行只需要监督后续资金使用和还款，可以说是坐地收钱。”某股份制银行支行行长对《第一财经日报》说，但通过委托贷款进行的表外业务，银行不但要负责全部业务流程，还要承担贷款风险。

最近几年来，委托贷款规模快速增长，在社会融资中的比重也越来越大。央行1月15日发布的最新数据显示，2014年社会融资规模为16.46万亿元，其中委托贷款2.51万亿元，占比为15.2%，同比高0.5个百分点。

而规模巨大的委托贷款中，究竟有多少资金来自银行，目前尚无权威统计数据。但可以肯定的是，随着资金规模的不断增加，银行承担的风险也在增加。

“看起来整个流程都在外面，通道方只赚一点通道费，包括贷款审批在内的所有流程，都要银行来做，如果发生风险，最后只能由银行来承担。”上述股份制银行投行人士说，通过上述规定，可以在一定程度上堵住银行风险敞口扩大。

与此同时，监管层可能亦有进一步压缩影子银行的意图。有业内人士分析称，银行通过委托贷款绕道表外的通道堵住后，在市场需求仍然存在的情况下，会逼着券商、基金资管子公司直接进行债权类业务。

而这并非全无可能。上述华南股份行人士介绍，除了通过银行进行委托贷款，此类机构还可以通过受让各类受益权，开展债权类业务。从2014年开始，已有此类机构开始绕开银行，通过受让受益权，用资管计划直接投资各类债权，但其主要渠道还是在银行。

利好信托

“新规执行后，券商、基金子公司日子可能会非常难过。”上述股份行投行人士说，新规一旦执行，券商、基金子公司将会丧失通道收入，其母公司的利润可能也会受到一定冲击。

“受影响最大的，可能还是商业银行。”上述业内人士说，由于委托贷款的融资方资质相对较差，或对资金成本并不敏感，银行可以从中获得较高的资金回报。《办法》执行后，委托贷款规模可能萎缩，银行的整体利润也可能会随之下降。

唯一可能从中受益的，则是信托公司。由于银行、各类资管子公司受到削弱，资金需要寻找出口，而信托公司正是合适的渠道。由于信托公司投资工具较多，不但具备放贷资格，亦可通过受益权转让进行债权投资。

加上信托公司在项目来源、资金募集、贷款管理方面具备一定优势，空缺出来的市场份额，会部分转移到信托公司。此外，保险资管子公司的部分业务，可能也会流向信托公司。

据《第一财经日报》了解，保险资金虽然可以直接投资债权，但相关项目需要向保监会报批，周期长达三个月左右，而且对融资方要求较高，通过审批较难。在此情况下，一些保险资金也不惜借道信托公司。这意味着，银行、券商、保险、基金体系的资金，都有可能流向信托公司。

“但也不要高兴得太早，从短期来看，是对信托公司构成重大利好，但现在信托坏账和潜在风险也很大了，短暂冲高后，信托公司的业务很有可能也会萎缩。”上述股份行投行人士说。

第三篇：合规执行银监会贷款新规

合规执行银监会贷款新规

2009年以来,银监会相继颁布了•固定资产贷款管理暂行办法‣、•流动资金贷款管理暂行办法‣和•项目融资业务指引‣(以下并称贷款新规),就银行贷款业务管理进行了规范。贷款新规发布后,各级行能够认真按照总行部署,积极进行学习贯彻,规范贷款业务操作,有关推行工作取得了良好效果。同时,具体执行中也反映出理解不到位、认识不清楚等问题。为进一步促进贷款新规在我行的贯彻执行,今天进行再次学习。

一、准确把握贷款新规的精神和要求

贷款新规着重强调了贷款全流程管理、诚信申贷、协议承诺、贷放分控、实贷实付、贷后管理、罚则约束等原则,为我行进一步加强贷款风险防控,规范信贷行为,强化监督管理提供了明确依据,对保障各项贷款业务健康有效可持续发展具有重大意义和深远影响。各级行要紧扣这些核心理念,结合我行整合后的各项信贷管理制度、•信贷业务操作手册‣、•信贷政策指引‣(农发银发„2010‟97号)和转发•中国银监会办公厅关于严格执行†固定资产贷款管理暂行办法‡、†流动资金贷款管理暂行办法‡和†项目融资业务指引‡的通知‣(农发银发„2010‟40号)要求,进一步加强学习,全面准确地领会并把握贷款新规的各项要求。要严把贷款准

入关,严格依照我行信贷支持行业范围,审批和发放贷款,确保贷款用途符合监管部门批准的业务范围,确保信贷支持投向“三农”领域;要严把贷款使用关,充分认识银行信贷资金与企业自有资金在性质和管理要求上的区别,切实加强贷款资金支付管理,督促信贷资金的实际流向符合审批意见和合同约定;要严把贷后管理关,牢固树立贷款全流程监管的意识,既执行贷款新规的规定,又坚持发扬我行行之有效的封闭管理方法,信贷风险防控不留死角、不出空白。在依规强化信贷管理的同时,还要做好贷款新规的客户宣传工作,切实将各项管理要求落到实处。

二、正确运用流动资金贷款需求量的测算参考方法 贷款新规中对借款人流动资金贷款需求量的测算参考方法,全面考虑了企业日常生产经营中的各项要素,尤其是针对一些特殊情况,专门强调了需考虑的其他因素,符合客观实际,能够全面客观地反映借款人营运资金需求情况。对此,各行要认真掌握,正确运用,将其作为确定贷款额度的重要参考依据,并在相关调查报告中予以体现。对借款人发放的流动资金贷款,不得超出其实际需求,占用的融资风险量应控制在相应的授信额度之内。在运用测算参考方法计算营运资金量时,除考虑存货、结算资金等日常占用外,还可适当考虑企业因归还贷款本息而需备付一定货币资金的情况。在计算新增流动资金贷款额度时,扣减项中的“借款人自有资

金”指参与生产经营的借款人自有流动资金,“现有流动资金贷款”可适当剔除拟用销售收入等非我行贷款资金归还的即将到期的他行流动资金贷款。对借款人接受政府部门指令或委托,承担粮棉油等农副产品储备或调控任务的,可根据有关计划或预案测算新增流动资金贷款需求量。对贷款用于粮棉油等农副产品采购的,在依据贷款新规测算方法的同时,还应充分考虑季节性因素、借款人合同收购量及其存储、加工、经营能力,准确测算其流动资金贷款需求量,并合理安排贷款期限。

三、加强集团客户资金账户和贷款支付管理

由于集团客户关联交易多,成员分布广,对其加强贷款资金支付管理是贯彻执行贷款新规的重点和难点之一。各行要强化合规办贷和风险防控意识,注重提升客户服务水平,积极做好沟通宣传工作,力争得到客户对我行支付监管措施的认可和配合,既保证贷款资金合规使用,又满足客户内部资金管理需要。

对集团客户的流动资金贷款,原则上应坚持直接向借款人交易对手支付。如因集团财务、采购等管理需要,贷款资金确需在母(总)公司与子(分)公司之间进行划转后才能向交易对手支付,则使用贷款的母(总)公司和子(分)公司均应在我行开立账户,使贷款资金的实质性支付处于我行的监控之中。母(总)子(分)公司开户行应密切配合,与客户沟通协

调,提前做好资金计划和衔接工作,确保支付审核、资金划转和向交易对手支付顺利进行。对集团客户的贷款支付审核原则上应由贷款行负责,因情况特殊也可由用款方开户行代为进行审核,具体可由贷款审批行在贷款调查时与贷款行及用款方开户行协商,在现行制度规定的框架内,因企制宜地制定贷款资金支付监管方式,并签订相关协议,明确各有关行的权利、义务和责任。

四、严格项目融资资金账户和贷款支付监管

对项目融资,应按照贷款新规和我行资金支付管理的有关规定,严格进行支付审核,确保贷款资金合规如约使用。要从贷款业务受理或调查环节开始,提早研究资金支付计划,根据项目规模、技术复杂程度、实施进度、原材料采购、资金结算等因素,合理安排发放和支付进度并匡算受托支付和自主支付额度或比例。对采取自主支付方式的贷款资金,应根据项目实施进度放款,可发放至借款人账户,按相关规定监督其支付使用;对采取受托支付方式的贷款资金,原则上应同步发放和支付。对政策性贷款用于农业综合开发、农村基础设施建设、农村流通体系建设、县域城镇建设,融资主体与实施主体相分离,且实施主体或交易对手较为分散的,如贷款资金确需在借款人与项目实施主体(或其他有关单位,下同)之间进行划转后才能向交易对手支付,应延伸支付监控环节,各项目实施主体也应在我行开立账户,确保贷款资

金在实质性支付前处于我行的监控之中。采取自主支付方式的,可先向项目融资主体发放贷款,及时划转至项目实施主体在我行的账户,再向交易对手支付。采取受托支付方式的,项目融资主体与项目实施主体开户行应密切配合,与客户沟通协调,提前做好资金计划和衔接工作,确保支付审核、资金划转和向交易对手支付顺利进行。相关支付审核原则上应由项目融资主体开户行负责,如因交易对手多、分布广、时间紧等情况,项目融资主体开户行难以进行全面审核,可与项目实施主体开户行进行协商,委托其代理支付审核,并签订协议,明确各有关行的权利、义务和责任。

五、认真执行实贷实付规定

对采取受托支付方式的,原则上应在贷款发放当天,将贷款资金通过借款人账户支付给借款人交易对手。确因客观原因在贷款发放当天不能将贷款资金支付给借款人交易对手的,贷款人应在下一工作日完成受托支付。对采用事前审核的,如贷款资金支付对应的交易发票、工程量清单等证明材料无法在事前提供,在借款人正常履约并积极配合我行监管措施的前提下,可先对相关交易合同或单据等进行审核,事后及时补充证明材料,一旦发现套取或挪用信贷资金的情况,应立即停止贷款支付,并采取有效措施化解风险。

六、做好客户沟通协商和合同签订

协议承诺原则是贷款新规的核心要义之一。贷款新规对

借贷双方的权利义务和合同签订做出了细致的规定,各行要全面掌握这些要求,在我行现有制度规定和合同文本的基础上,进一步与客户沟通协调。对贷款新规强调的支付条款、借款人承诺、违约责任和采取措施等,应着重向客户申明,需要双方事先约定的,应认真协商约定,并做好信贷合同的填制或补充工作。

在执行贷款新规过程中如有问题和建议,请及时向总行反映。

第四篇：银监会村镇银行新规

银监发〔2011〕81号

银监会调整组建村镇银行核准方式

各银监局，各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行，邮政储蓄银行，各省级农村信用联社，北京、天津、上海、重庆、宁夏黄河农村商业银行：

自2006年银监会调整放宽农村地区银行业准入政策以来，各银监局积极引导村镇银行的组建和发展。村镇银行总体运营健康平稳，较好地坚持了支农支小、服务县域的市场定位，初步探索出了在金融资源供给上的“东补西”、在金融服务改善上的“城带乡”的科学发展模式，对建设中国特色的农村金融体系、整体提升农村金融服务水平积累了有益经验。为支持优质主发起行发起设立村镇银行，有效解决村镇银行协调和管理成本高等问题，促进规模发展、合理布局，提高组建发展质量，进一步改进农村金融服务，现就调整村镇银行组建核准有关事项通知如下：

一、调整组建村镇银行的核准方式。由现行银监会负责指标管理、银监局确定主发起行和地点并具体实施准入的方式，调整为由银监会确定主发起行及设立数量和地点，由银监局具体实施准入的方式。

二、完善村镇银行挂钩政策。在地点上，由全国范围内的点与点挂钩，调整为省份与省份挂钩；在次序上，按照先西部地区、后东部地区，先欠发达县域、后发达县域的原则组建。

三、村镇银行主发起行要按照集约化发展、地域适当集中的原则，规模化、批量化发起设立村镇银行。村镇银行主发起行除监管评级达二级以上（含）、满足持续审慎监管要求外，还应有明确的农村金融市场发展战略规划、专业的农村金融市场调查、详实的拟设村镇银行成本收益分析和风险评估、足够的合格人才储备、充分的并表管理能力及信息科技建设和管理能力、已经探索出可行有效的农村金融商业模式以及有到中西部地区 1 发展的内在意愿和具体计划等。

四、有意设立村镇银行且符合条件的银行业金融机构，应向银监会提出申请，并附本行村镇银行发展战略、跨区域发展自我评估报告、村镇银行发起设立规划等材料。对于实施属地监管的法人机构，应同时抄送属地银监局。属地银监局应在收到相关申请后十五个工作日内出具意见，报送银监会。经银监会核准后，相关银行业金融机构按照有关规定分别向拟设村镇银行所在地银监局、银监分局申请筹建及开业。

五、自本通知印发之日起，已获准筹建的村镇银行，可继续按照有关规定申请开业。对于筹建申请已受理但尚未核准筹建的拟设村镇银行，银监局要将其主发起行情况报送银监会，由银监会审查并核准主发起行。对符合规模化、批量化组建村镇银行条件的，银监会将予以积极支持。

请各银监局将此文转发至辖内银监分局及城市商业银行、农村合作金融机构。

二○一一年七月二十五日

银监会人就调整村镇银行组建核准答记者问

近日，银监会印发了《关于调整村镇银行组建核准有关事项的通知》（以下简称《通知》，详见本网站法律法规栏目），调整村镇银行组建核准方式，完善村镇银行挂钩政策，引导和鼓励主发起行批量化发起设立村镇银行，进一步加强和改进中西部地区和欠发达县域的农村金融服务。银监会有关部门负责人就《通知》有关内容回答了记者提问。

一、请介绍一下《通知》出台的背景

答：自2006年银监会调整放宽农村地区银行业准入政策以来，中央十分关心，银监会系统全力推进，各有关部门积极配合，各银行业金融机 2 构和社会资本踊跃参与，村镇银行培育发展工作取得了积极成效，初步探索出了在金融资源供给上的“东补西”、在金融服务质量改善上的“城带乡”发展模式，有效推动了农村金融市场竞争度和市场活力建设，引导创新了农村金融商业模式和特色产品，对于建设中国特色的农村金融体系、整体提升农村金融服务水平积累了有益经验。

截至2011年5月末，全国共组建村镇银行536家，其中开业440家、筹建96家。目前，已开业村镇银行总体运营健康平稳，风险处于可控范围内。截至2011年5月末，资产总额1492.6亿元，其中贷款余额870.5亿元；负债总额1217.9亿元，其中存款余额1006.7亿元；所有者权益274.7亿元，其中实收资本260.2亿元。截至2011年3月末，加权平均资本充足率30.5%；截至2011年5月末，不良贷款率0.12%、拨备覆盖率810%。已开业村镇银行有效改善了当地“三农”金融服务。截至2011年5月末，农户贷款与小企业贷款合计占各项贷款的81%。自2007年成立以来，村镇银行已累计发放农户贷款30.5万笔，金额568.6亿元。

但是在村镇银行培育发展过程中，也存在一些不容忽视的问题：由于村镇银行是新生事物，社会认知度不高，吸收存款的难度较大，贷款发放又受到规模控制，资金结算问题迟迟没有得到有效解决，外部经营环境亟待改善；部分主发起行在全国范围内分散发起设立村镇银行，地域跨度大、管理半径长，协调和管理成本过高，不利于村镇银行的可持续稳定健康发展。

为进一步引导和鼓励优质主发起行批量化发起设立村镇银行，实施集约化管理，提供专业化服务，有效解决村镇银行协调和管理成本高等问题，促进合理地域布局，提高组建发展质量，进一步加强和改进中西部地区和欠发达县域的农村金融服务，银监会制定印发了《通知》。

二、《通知》主要包括什么内容？

答：《通知》主要包括调整组建村镇银行的核准方式，由银监局负责确定主发起行以及村镇银行组建数量和地点调整为银监会负责；完善村镇 3 银行挂钩政策，进一步明确了挂钩地点与次序；另外，对主发起行资质要求、需申报材料及村镇银行审批流程提出了明确要求。

三、组建村镇银行的核准方式调整前后的主要区别是什么？ 答：组建村镇银行的核准方式由现行银监会负责指标管理、银监局确定主发起行和地点并具体实施准入的方式，调整为由银监会确定主发起行及其设立数量和地点，由银监局具体实施准入的方式。主要区别在于主发起行的核准以及村镇银行组建数量和地点由银监局负责调整为银监会负责，村镇银行行政许可继续按照《农村中小金融机构行政许可事项实施办法》（2008年第3号令）有关规定办理。核准方式的调整有利于遴选优质主发起行，减少组建村镇银行的协调成本，更好地实现规模化、批量化发起设立村镇银行；有利于优化村镇银行布局，加强中西部地区村镇银行的组建，更好地支持欠发达地区农村经济发展。

四、请问村镇银行挂钩政策有何变化？

答：村镇银行挂钩政策应继续按照“东西挂钩、城乡挂钩、发达地区与欠发达地区挂钩”的原则执行，但在地点、次序上有了相应完善：一是由以前的全国范围内点与点挂钩调整为省份与省份挂钩，并限定在东部省份与西部省份挂钩，使单个主发起行发起设立村镇银行的地域适当集中，从而避免在全国范围内零星发起、分散设立。二是明确了“先西部地区、后东部地区，先欠发达县域、后发达县域”挂钩次序原则。主要目的是引导村镇银行主发起行重点布局西部地区和中部地区欠发达县域。

五、请问银监会对村镇银行主发起行是否有新的要求？

答：为遴选优质主发起行，银监会对主发起行资质提出了明确规定：除监管评级达二级以上（含）且满足持续审慎监管要求外，还应具备有明确的农村金融市场发展战略规划、专业的农村金融市场调查、详实的拟设村镇银行成本收益分析和风险评估、足够的合格人才储备、充分的并表管理能力及信息科技建设和管理能力、已经探索出可行有效的农村金融商业模式以及有到中西部地区发展的内在意愿和具体计划等标准。对于发起设 4 立村镇银行动机不正、资本实力不强、风险管控能力不足、人才储备不充分以及IT系统支持不力的银行业金融机构，银监会不再支持其发起设立村镇银行。

六、请介绍一下发起设立村镇银行的审批流程

答：有意发起设立村镇银行且符合条件的银行业金融机构应向银监会提出申请，并附村镇银行发展战略、跨区域发展自我评估报告、村镇银行发起设立规划等材料。对于实施属地监管的法人机构，应同时抄送属地银监局。属地银监局应在收到相关申请后十五个工作日内出具意见，报送银监会。经银监会核准后，相关银行业金融机构继续按照《农村中小金融机构行政许可事项实施办法》（2008年第3号令）有关规定，向拟设村镇银行所在地银监局、银监分局申请筹建及开业。

七、请问《通知》对民间资本投资村镇银行有没有变化？

答：对于民间资本发起设立和投资参股村镇银行，银监会一贯积极欢迎和大力支持。四年多的实践证明，银行业金融机构与民间资本合作投资设立村镇银行，有利于整合与发挥各自优势。作为主发起行的银行业金融机构，能够有效提供专业人才、金融产品、科技支撑、资金清算以及后续培训等方面系统性支持，有效渗透本行的风险管理理念和技术方法，有利于新组建机构较快拓展涉农业务，实现商业可持续；作为合格发起人的民间资本，熟悉当地经济特点和产业优势，了解当地金融需求，不仅能够帮助村镇银行开拓优质客户，发展特色金融业务，而且有利于改进完善村镇银行公司治理，进一步提升村镇银行管理水平。

此次政策调整完善的内容是村镇银行主发起行资质审查和挂钩政策。加强优质主发起行的遴选，更加有利于投资村镇银行的民间资本实现保值增值，将会进一步增强村镇银行对民间资本投资的吸引力。银监会将继续积极支持和鼓励主发起行与民间资本开展合作，共同发起设立村镇银行。

银监会将重点支持村镇银行质量放在首位

经过了4年多的发展，400多家村镇银行陆续开业，“三农”经济的复杂性、整体金融环境趋紧、社会公信力有待建立，一系列的问题摆在这些尚显稚嫩的村镇银行面前。从“3年规划”的数量式口号到如今的数量服从质量，监管层对村镇银行的最新态度非常明确。

在日前举办的第四届中国村镇银行发展论坛上，银监会副主席周慕冰带来了一组最新的数据：截至今年1季度末，全国共组建新型农村金融机构552家，其中开业448家，筹建104家。按地区分，东部占40%，中西部占60%。在已经开业的448家机构中，村镇银行400家，占89%；贷款公司9家占2%；农村资金互助社39家，占9%。已经开业的新型农村金融机构实收资本230亿元，各项贷款余额733亿元，这中间83.4%的贷款投向了农户和小企业。同时，这些新型农村金融机构的整体加权平均资本充足率为30.5%，不良贷款率0.12%。

从这些数据中可以看出，在“3年规划”的推动下，新型农村金融机构已经初成气候。从数量上看，村镇银行无疑是新型农村金融机构中的主打力量。

作为分管农村金融的副主席，周慕冰给出的态度十分明确。他表示，因为村镇银行的主发起人是商业银行，能在短期内有效提供专业人才、金融产品、科技产品、资金清算包括后期培训，还能有效渗透发起行的管理理念和经营经验。过去的经验表明，村镇银行是三类新型农村金融机构中生命力最强的机构，因此在机构的培育上，银监会将重点支持村镇银行发展。

目前，市场上出现了对村镇银行的很多非议，认为“支农”只是一个幌子，实际上经营的还是地产、大企业。同时，发起行和村镇银行之间的关系究竟如何，也是学界和理论界一直争辩的话题。

对于这些质疑，监管层已经有所考虑，周慕冰也很明确的透露了监管层的态度，他表示，村镇银行的客户定位不能高，不能贷大的，产品体系符合当地需求。银监会将继续加强对村镇银行发展战略和市场定位的监管，防止借服务“三农”之名，行抢市场铺摊子之实。他同时告诫各家发起行，要充分尊重新型农村金融机构独立法人的地位，不能将其等同于分支机构管理，更不能将其视为规避监管政策、实施监管套利的通道和载体。

这些问题受到监管当局的重视，将对村镇银行的稳定合规发展提供保障，现在缺少的是如何将提纲挈领式的总体规划尽快化为明确细致可操作的监管指标。

如今银监会对村镇银行的态度是数量服从质量，用周慕冰的话说，银监会调整放宽农村金融市场准入政策，目的是建立城市资金回流农村的渠道和农村资本留在农村的渠道，核心是要坚持质量为先，要经得起历史和实践的检验。

“历史上，我们有过农村合作基金会的惨痛教训，决不允许新型农村金融机构的培育发展再出现这样的问题，这是一条底线。”可以看出，周慕冰对风险底线的态度十分坚定。但是村镇银行的“当家们”却似乎认为，在风险可控的前提下，村镇银行应该受到监管层的别样眷顾。

兰州银行董事郭泉表示，农村金融市场资金需求缺口很大，如果要发挥村镇银行弥补空白的作用，应该区别对待村镇银行的信贷规模。

江苏海安盐海村镇银行副行长金立华建议，对开业前3年的村镇银行不受规模控制，即使控制也是宽松的政策。而在监管政策方面，由于村镇银行业务规模、产品、服务对象、风控等方面和其他商业银行不同，因此建议实施差别化监管，以便村镇银行顺利度过适应期。

因此，未来如何把握对村镇银行监管的力度，“弹性”究竟有多大，对监管层将是一个考验。

1.核心资本充足率：中国银行业监督管理委员会<商业银行资本充足率管理办法>本办法中的资本充足率，是指商业银行持有的、符合本办法规定的资本与商业银行风险加权资产之间的比率。商业银行的核心资本充足率，是指商业银行持有的符合本办法规定的核心资本与商业银行风险加权资产之间的比率。商业银行资本充足率不得低于百分之八，核心资本充足率不得低于百分之四。

商业银行资本充足率的计算公式: 资本充足率=（资本—扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本）

核心资本充足率=（核心资本—核心资本扣除项）（/风险加权资产+12.5倍的市场风险资本）

但是巴塞尔协议与这个规定略有差别，说明银行抗风险的能力。2.实收资本：是指企业投资者按照企业章程或合同、协议的约定，实际投入企业的资本。我国实行的是注册资本制，因而，在投资者足额缴纳资本之后，企业的实收资本应该等于企业的注册资本。所有者向企业投入的资本，在一般情况下无需偿还，可以长期周转使用。由于企业组织形式不同，所有者投入资本的会计核算方法也有所不同。除股份有限公司对股东投入的资本应设置“股本”科目外，其余企业均设置“实收资本”科目，核算企业实际收到的投资人投入的资本。

一般企业(指非股份有限公司)投入资本均通过“实收资本”科目核算。企业按照章程的规定，投资者投入企业的资本记入“实收资本”科目的贷方。

企业收到投资者投入的资金，超过其在注册资本所占的份额的部分，作为资本溢价或股本溢价，在“资本公积”科目中核算，不记入本科目。

3.所有者权益：在数量上等于企业全部资产减去全部负债后的余额所有者权益，这可以通过对会计恒等式的变形来表示，即：资产—负债=所有者权益。公司的所有者权益又称为股东权益。任何企业，其资产形成的资金来源不外乎两种：一种是债权人提供（对企业而言，即为负债）；一种是所有者提供（对企业而言，即为所有者权益）。

第五篇：贷款新规心得体会

深入落实“三个办法一个指引” 促进贷款业务健康规范发展

2009年7月以来，中国银监会陆续颁布了《固定资产贷款管理暂行法》《流动资金贷款管理暂行办法》、《个人贷款管理暂行办法》、《项目融资业务指引》等规章，并称“三个办法一个指引”。通过此次“南昌市农村信用社（农村银行）中高级客户经理培训班”的学习，对“贷款新规”有了更深刻的领悟，关于如何将新规从纸上落到地上的问题也有了深入的思考。联社明确认识到贷款新规的执行，有利于银行业贷款风险管理制度的系统化调整与完善，促进贷款业务的健康规范发展；有利于银行业金融机构实现贷款的精细化管理，促进公平竞争和科学发展；有利于规范和强化贷款风险管控，保护广大金融消费者的合法权益，支持实体经济又好又快发展。

在全县员工的学习中，“三个办法一个指引”给予了明确的指导方向与可操作方法。贷款新规中明确指出需要不断强化贷款用途管理，以贷款资金向交易对象支付的“受益人原则”为抓手，重点强调贷款资金交易的真实性，防范和杜绝贷款用途的虚构和欺诈。如鉴于目前实践中存在流动资金贷款被挪用于固定资产投资等其他用途的情况，《流动资金贷款管理暂行办法》明确规定，流动资金贷款不得用于固定资产、股权等投资，不得用于国家禁止生产、经营的领域和用途。同时，流动资金贷款不得违规挪用。《个人贷款管理暂行办法》也明确规定，贷款人不得发放无指定用途的个人贷款；严格执行贷款面谈面签制度。贷款新规通过必要的操作流程及内部控制等手段，规范了贷款支付行为，联社也将进一步确保贷款资金按借款合同约定用途使用，防止借款人资金被挪用，促进贷款资金真正流向实体经济，发挥金融支持实体经济发展的作用。

《流动资金贷款管理暂行办法》明确要求，银行业金融机构应贴近借款人实际，合理测算借款人的流动资金需求，进而确定流动资金贷款的额度和期限，防止超额授信。通过对流动资金贷款的合理测算，做到既有效满足企业正常经营对流动资金贷款的需求，同时又有效防止因超过实际需求发放贷款而导致的贷款资金被挪用。对于流动资金贷款的贷后管理，银监会要求贷款人应动态关注借款人经营、管理、财务及资金流向等重大预警信号，及时采取提前收贷、追加担保等有效措施防范化解贷款风险。强调贷款人应通过合理设定贷款业务品种和期限、设立专门资金回笼账户、协商签订账户管理协议等方式，加强对回笼资金的管控。

《个人贷款管理暂行办法》则在支付管理方面明确规定，除特殊情形外，个人贷款资金应当采用贷款人受托支付方式向借款人交易对象支付，即由贷款人根据借款人的提款申请和支付委托，将贷款资金支付给符合合同约定用途的借款人交易对象。贷款新规使得风险管控机制进一步强化，为银行业的稳健运行提供了“刹车”机制和风险防范机制。

针对于贷款新规实施是否会影响银行业和借款人成本的问题，经过县联社信贷部门对全县信用社进行的实际业务测算表明，贷款新规的贷款支付管理规定能够保证借款人的正常用款需求，也能够保障贷款资金的及时有效支付，还能够降低借款人的利息支出，节约借款人的财务成本。对银行来说，可能从单笔业务上看会增加某些环节的操作成本，但实际上由于贷款挪用风险的减少，整体贷款质量会得到提高，银行的整体效益也将得到提高。

对于金融消费者最为关心的《个人贷款管理暂行办法》，它没有抬高个人获得贷款的门槛，不会影响个人贷款的申请。同时，其中提出的贷款人受托支付管理理念，已是目前银行的通行做法，不会影响到借款人的资金使用。

县联社将坚定不移地按照银监部门的要求，采取切实有效措施，确保“三个办法一个指引”贷款新规的顺利实施。推进工作中我们必须统一思想认识，细化实施方案，加大对外宣传，抓好业务培训，规范执行载体。同时我们还要科学地平衡四种关系。一是要平衡政策执行与业务发展的关系。执行贷款新规已成为农村信用社的当务之急和重中之重。因此，要进一步增强适应性，将政策执行与业务发展并驾齐驱；要充分认识贷款就是农村信用社效益的“血液”，牢固树立早放早受益、多放多受益、放准放好更受益的思想，坚决防止“恐贷”现象的发生。二是要平衡市场与客户的关系。针对新规执行有可能出现农村信用社市场与客户错位的现象，信用社要建立健全新规宣传制度，做到内部培训与外部宣传并重，强化对客户的宣传引导，不断提高政策指导的针对性和有效性。三是要平衡维系老客户与发展新客户的关系。当前各金融机构在县域市场客户的竞争，特别是优质客户的竞争已经白热化。在贷款新规的推行中，决不能因政策执行不力、不到位而给对手以可乘之机，决不能因“惜贷”、“惧贷”而将客户拱手让给竞争对手，从而导致客户流失。总之，在贷款新规的推行过程中，务必找到执行政策和拓展客户的最佳结合点。四是要平衡遵守政策与业务突破的关系。制度的刚性约束不容我们超越红线。

贷款新规的全面执行对银行业将是一个利好。全省农村信用社也会更规范地控制自身的风险，并有节奏地调整自身的信贷投放。我社将用科学发展的思路，探索新实践，广泛深入基层、深入一线、深入客户开展调研，认真解决好贷款新规推动工作中发现的新问题，使贷款新规在我县农村信用社扎实贯彻落实，规范办贷行为，防范各类信贷风险，促进我区农村信用社健康发展。真正实现发展方式的转变，确保银行业持续支持经济发展的能力。